O Plano Família Itaipu, novo plano de benefícios instituído da Fibra, vem apresentando bons resultados frente ao cenário desafiador deste ano. Os resultados observados até o momento são frutos de uma macroalocação com balanceamento adequado e da adoção de um rigoroso processo de escolha de fundos para compor a carteira de investimentos, realizado pela mesma equipe que faz a gestão do Plano de Benefício Definido (dos empregados da Itaipu Binacional), com excelente histórico de performance e consistência.

A macroalocação, definida na Política de Investimentos, foi pensada considerando dois valores essenciais à Fibra: a preservação de capital no longo prazo e uma gestão ativa alinhada com a expectativa de retorno dos participantes.

A alocação alvo do Plano Família é composta por: 72% em Renda Fixa, 12% em Multimercados Estruturados, 8% em Renda Variável e 8% em Investimentos no Exterior. Cada um dos segmentos de alocação busca um retorno acima do seu benchmark e o plano consolidado, tem como meta superar o índice de referência, que é uma ponderação da alocação alvo de cada segmento e seus respectivos benchmarks, conforme ilustração.

Apesar dos diversos desafios enfrentados em 2021, como os efeitos do Covid-19 e suas variantes na economia, incluindo a surpresa com a inflação no Brasil e no mundo, a carteira do Plano Família apresentou desempenho acima do seu benchmark, com rentabilidade equivalente a 149% do CDI no ano (até 07/10/2021), sendo o principal destaque positivo o segmento de Investimentos no Exterior.

Comparando o desempenho acumulado do Plano Família em 2021 com produtos de previdência de características similares, como os PGBLs oferecidos pelas principais instituições financeiras do país, observa-se que o Plano Família é um dos poucos com retorno superior ao CDI no período. Adicionalmente, ao comparar o desempenho do Plano Família com o maior plano instituído do Brasil com aproximadamente R$ 4,5 bilhões de patrimônio, o Plano Família supera amplamente, com rentabilidade líquida de 3,01%, contra -0,16% do outro plano.

Essas comparações com outros produtos demonstram que o Plano Família possui uma rentabilidade bastante competitiva ao ser comparado com alternativas de mercado, que possuem perfil de risco semelhantes. A longa expertise de alocação e seleção de bons fundos é o diferencial da Fibra.

Por fim, o alinhamento dos objetivos e interesses da Fibra com os dos seus participantes confere excelente vantagem, uma vez que a pequena taxa praticada serve apenas para sustentar os custos da estrutura, sem fins lucrativos.